Почему при продаже агробизнеса обязательно нужен советник. Интервью СЕО Инвестиционной компании INTELEVRAZ для журнала «LANDLORD»

Юрий Дячук, СЕО Инвестиционной компании INTELEVRAZ

Какие основные проблемы возникают при продаже агробизнеса, почему стоит привлекать к этому процессу советника и какое сопровождение он может обеспечить владельцу актива — в советах СЕО Инвестиционной компании INTELEVRAZ Юрия Дячука.

Сделки М&A в аграрной отрасли заключаются редко по сравнению с некоторыми другими видами предпринимательской деятельности, а заметные слияния и поглощения с суммами в десятки миллионов долларов вообще можно буквально пересчитать по пальцам.
Но общее количество сделок растет и будет расти — ведь сельское хозяйство пока превратилось в ведущую отрасль экономики с долей в 18% ВВП.
Начинать собственное дело, планировать выгодные инвестиции в аграрном секторе в Украине становится все сложнее.
Высокие риски инвестирования, отсутствие качественно подготовленных предложений на покупку, непонимание рыночных тенденций и искажение информации мешают формированию привлекательного инвестиционного климата на аграрном рынке Украины.
Впрочем пока эта отрасль является одной из наиболее доходных. Даже на развитых рынках для купли-продажи бизнеса владельцы привлекают специалистов, которые способны провести все этапы сделки.
Понятно, что привлекать советника при продаже агробизнеса лучше, чем делать все самостоятельно.
Но какие именно преимущества имеет привлечение советника при поиске покупателей и заключении сделки M&A? Рассмотрим лишь основные из них.

Что делает советник
В широком смысле советник обеспечивает сопровождение сделки и соблюдение интересов всех заинтересованных сторон — как продавцов, так и покупателей бизнеса, а именно:
• оценивает стоимость аграрных активов предприятий;
• проводит поиск покупателей агропредприятий или других сельскохозяйственных активов;
• сопровождает и структурирует сделки на всех этапах — от начала переговоров до завершения;
• организовывает процесс работы всех участников сделки, включая консультантов и представителей сторон, с целью успешного завершения транзакций.
Иными словами, советник становится менеджером всех процессов, сопровождающих сделку. Так, среди его функций — содействие в разработке стратегии и участие в переговорах в интересах клиента, консультирование по всем вопросам оптимальной структуры проведения сделок и, наконец, помощь в подготовке документации, необходимой для успешного заключения сделки совместно с юристами и другими специалистами, которые были вовлечены в процесс заинтересованными сторонами.

Определение цены и подготовка к продаже
Первым шагом при продаже является определение настоящей цены бизнеса. Советник, который является независимым экспертом, сможет объективно оценить компанию. В отличие от заинтересованных владельцев он может оценить бизнес именно взглядом покупателя, поможет определить его справедливую рыночную стоимость. Независимый советник предоставит рекомендации, каким образом провести финансовый анализ предприятия и, собственно, поможет качественно его сделать. Например, определенные трудности обычно возникают при проведении инвентаризации активов, особенно когда предприятие имеет разветвленную деятельность. Кроме того, следует отдельно отметить такую функцию советника, как проведение аудита земельного банка.
Во-первых, как показывает практика, часто владельцы и руководители предприятия не обладают полной систематизированной информацией о состоянии дел в этом вопросе. Договоры аренды паев хранятся в бумажной форме за различные периоды и не внесены в единый электронный реестр, часть земли обрабатывается предприятием по устным договорам и тому подобное.
Во-вторых, открытие рынка земли, что будет происходить в два этапа в течение 2021-2024 годов, коренным образом изменит стоимость этого актива. Даже арендованные участки становятся ценным активом учитывая приоритетное право арендаторов на приобретение земли, выставленной на продажу.
Поэтому советник подготовит предприятие и активы для продажи таким образом, чтобы стоимость компании была максимально высокой.

Сопровождение поиска покупателей
Вторым этапом работы советника является, условно говоря, создание спроса на предлагаемый к продаже актив. Нужно определить потенциальных инвесторов и грамотно сформировать оферту. То есть речь идет о трех составляющих: непосредственно определение заинтересованных инвесторов, подготовка презентационных материалов и проведение презентаций предлагаемого актива. Особенностью является то, что на этом этапе название компании и любая информация, которая может указать на компанию, не раскрывается.
Если презентации вызвали практический интерес, советник заключит с заинтересованными лицами договора конфиденциальности для предотвращения промышленному шпионажу и рейдерству. И уже после этого им будет передана вся необходимая информация для изучения.
Завершением поиска покупателей является получение индикативных ценовых предложений от заинтересованных лиц, анализ информации и составление советником соответствующих комментариев и рекомендаций для владельцев бизнеса, что продается.

Сопровождение заключения сделки
Только после этого работа советника по продаже близится к завершению — непосредственно к сопровождению заключения сделки. Он составляет для владельцев своеобразную презентацию потенциальных клиентов — изучает как сами предложения, так и деловую репутацию потенциальных инвесторов (ведь сделки могут быть длительными во времени).
Такая информация нужна особенно в том случае, когда получено два или больше предложений и необходимо определить лучшее, с учетом репутации инвесторов. Кроме того, при таких условиях советник обязательно попытается повысить стоимость продажи. И, наконец, на завершающем этапе сопровождения в функции советника входит помощь по налоговому структурированию сделки. Владельцам бизнеса, которые решили продавать активы, следует помнить, что привлечение профессионального M&A-консалтинга на современном рынке является не прихотью, а залогом безопасности сделки и получение наилучшей цены.

+

Новости из той же категории

Другие новости, которые могут вас заинтересовать

«Рынок земли и его правила должны создавать мы сами»

«Рынок земли и его правила должны создавать мы сами»

Автор: Юрий Гончаренко ОТ РЕДАКТОРА. Мой заместитель пожаловался: говорил с фермером, а тот говорит, что ничего для себя во втором номере журнала не нашел, там прогресс и передовые технологии, а ему...

читать далее
Песчинки, камни и глыбы земельного рынка

Песчинки, камни и глыбы земельного рынка

Рынок земли беспокоит всех, как беспокоит всех явление, которого никто не видел и о котором никто ничего не знает точно. Как в фильме ужасов. Пока ужас на экране не появится, все замирают и...

читать далее
Передчуствие рынка

Передчуствие рынка

​Разговариваем с CEO Инвестиционной компании INTELEVRAZ Юрием Дячуком ─ Высокие цены на зерно всегда останавливают процессы продажи корпоративных прав фермерских хозяйств. Поэтому на западе Украины...

читать далее

Доверьтесь команде профессионалов в мире недвижимости и инвестиций

Получить ранний доступ к проектам и новостям


Контакты


ГЛАВНЫЙ ОФИС

Бизнес Центр Кияновский,

Кияновский пер. 3-7, оф. 220

ТЕЛЕФОН   +38 (044) 272-34-27